Asher
2022-06-02 21:39想問一下為什么收固定支浮動的swap會增加duration 這里沒太聽懂 我看有回答說是因為固定利率的duration 大 浮動利率duration小 所以收-支>0 但我仍無法理解 單純利率為什么能有久期 能否從數(shù)學角度解釋一下
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1個回答
Nicholas助教
2022-06-06 09:34
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同學,早上好。
固定利率債券的久期更大,而浮動利率債券的久期更小,因此如果進入收固定支浮動的互換,則整體久期變大。
或者可以理解為手中持有浮動利率債券,每期會按照浮動利率收票息,那么進入收固定支浮動的互換產(chǎn)品,則每期的浮動利率票息會轉(zhuǎn)為固定利率票息,整體久期變大。
