panghu
2022-06-03 05:17可以在解釋一下C為什么錯(cuò)嗎
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Cindy助教
2022-06-06 20:36
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同學(xué)你好,久期和凸性隨著時(shí)間的增加而增加,但DV01不一定隨著時(shí)間的增加而增加
DV01=P*MD* 10000,隨著時(shí)間的增加,久期在增加,但是P不一定,
如果是折價(jià)債券,隨著時(shí)間的增加,債券價(jià)格會(huì)慢慢上升至面值,此時(shí)DV01是增加的。如果是溢價(jià)債券,隨著時(shí)間的增加,債券價(jià)格會(huì)慢慢下降至面值,此時(shí)DV01的取值就是不確定的。
不管是折價(jià)債券還是溢價(jià)債券,最終債券的價(jià)格會(huì)回歸到面值,這個(gè)現(xiàn)象就叫做"pull to par"
