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2022-06-04 23:35老師,解釋一下這道題
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2022-06-05 11:53
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同學(xué)你好!
這道題目問的是Expected Loss(EL)的計(jì)算,用的是EL=PD*LGD*EAD的計(jì)算方法。這邊題目中給到了LGD;給到了Notional,并且說notional amount provided above as the EAD,所以EAD就是Notional;只有PD需要判斷,三筆貸款都給到了標(biāo)普的評級,BBB-及以上是投資級,BB+及以下是投機(jī)級,即貸款1投機(jī)級,貸款2投資級,貸款3投機(jī)級。在根據(jù)評級與時(shí)間在第二張表中找到對應(yīng)的PD即可,如貸款1是兩年投機(jī)級,所以PD=0.1。由此可以計(jì)算得出3筆貸款的EL分別是2,250,000;2,700,000;3,500,000,所以排序是1<2<3。
希望能解答你的疑惑,加油!
