一同學(xué)
2018-08-24 23:04沒看懂這道題目,為什么par curve 和 zero coupon curve就可以和yield spot對應(yīng)起來。。。
所屬:FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Wendy助教
2018-08-27 17:40
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同學(xué)你好: zero-coupon rate就是對應(yīng)期限的spot rate(也就是一個零息債券的YTM)
par rate是債券的PV等于FV,這種特殊債券的coupon rate,也就是par rate=coupon rate=YTM。par rate也叫做swap rate
