張同學
2022-06-05 00:18這個基礎(chǔ)課講義中乘以了yield,為什么課后題里沒有乘yield?
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1個回答
Nicholas助教
2022-06-06 10:07
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同學,早上好。
根據(jù)給出的daily yield volatility計算月波動率,因為波動率是標準差形式,因此日期21也需要開根;需要計算出在給定日波動率的情況下利率的變化,即99%置信度下利率變化還需要乘以2.33個標準差,由于這里是求解利率變化,自帶百分號,最后計算出結(jié)果還需要除以100。因此這里不用乘以YTM。
