陽(yáng)同學(xué)
2018-08-25 10:34老師好,請(qǐng)問(wèn)382題每個(gè)選項(xiàng)是什么意思?
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1個(gè)回答
金程教育吳老師助教
2018-08-27 11:18
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學(xué)員你好。
A 相同期限的美式看漲期權(quán)之間的價(jià)格差異不會(huì)超過(guò)它們執(zhí)行價(jià)格之間的差異
正確,假設(shè)在最有利條件下,滿(mǎn)足行權(quán)條件,同時(shí)行權(quán),一個(gè)美式期權(quán)的價(jià)格是K1-S,另外一個(gè)是K2-S,兩個(gè)價(jià)格差異是K1-K2,不超過(guò)它們執(zhí)行價(jià)格之間的差異,其余情況考慮折現(xiàn)、是否行權(quán)等因素,價(jià)差都比K1-K2小
B 相同期限的歐式看跌期權(quán)之間的價(jià)格差異可能超過(guò)它們執(zhí)行價(jià)格之間的差異
錯(cuò)誤,根據(jù)BSM公式
p1=K1*exp(-rt)N(d2)-SN(d1)
p2=K2*exp(-rt)N(d2)-SN(d1)
p1-p2=(K1-K2)*exp(-rt)*N(d2)
0
D 到期時(shí)間越長(zhǎng),美式看跌期權(quán)價(jià)值越大。正確
