可同學(xué)
2018-08-25 13:13老師,這道題為什么不選A?難道不是我第二張圖片的知識點(diǎn)?
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1個回答
Wendy助教
2018-08-27 17:44
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同學(xué)你好,不是用第二個圖的知識點(diǎn)。
根據(jù)公式DV01=-D*P*0.0001 P相同的話,久期越大,DV01最小?!?br/>根據(jù)麥考林久期公式
前期現(xiàn)金流占比越大,久期越小。
對于溢價債券來講,前期久期現(xiàn)金流占比大,所以久期小,同理,零息債券久期最大。
根據(jù)①判斷原則,選B
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追問
可以這樣想嘛?
DV01=MD*P*0.0001
零息債券的價格最小小于100,par bonds=100,溢價債券價格大于100。所以DV01溢價債券最大,其次par bonds,最后零息債券
