189****6890
2022-06-05 18:42當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格和利率成正相關(guān)關(guān)系，雖然漲價(jià)了以后futures可以日結(jié)拿錢(qián)再reinvest更高利率獲取回報(bào)，但是不正也代表了當(dāng)產(chǎn)品價(jià)格下跌，賬戶虧錢(qián)的時(shí)候，要去補(bǔ)足margin，假如要借錢(qián)，補(bǔ)足的成本也更高嗎？這樣一來(lái)一去有什么意義。。。。相比可能違約的forward，利率和價(jià)格再怎么相關(guān)我覺(jué)得也沒(méi)有必要選forward，還是futures更優(yōu)吧？
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2022-06-05 20:25
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
正相關(guān)的情況下，S跌了，期貨保證金如果需要補(bǔ)交，那去借錢(qián)的融資成本也跌了（和S成正相關(guān)）
Forward和futures各有利弊，如果僅僅是根據(jù)相關(guān)性來(lái)判斷，正相關(guān)的情況下理論上投資者會(huì)偏向期權(quán)合約。如果要說(shuō)實(shí)際情況（較復(fù)雜，個(gè)人原因、市場(chǎng)原因等等），那我們不得而知。
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