韓同學(xué)
2022-06-05 21:45感覺B也對呢。
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1個回答
Essie助教
2022-06-06 10:09
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你好，因為B這句話實際上的意思是95%的時間，組合會experience a one-day loss，只不過不會超過$12.5 million。95%是從分位點的右邊來考慮，而分布的右尾是gain，也就是說從95%的情況來看，并不一定會發(fā)生loss，還有會gain，這里B就忽略了gain的可能性。
所以正確的說法是“ 95% prob下，if loss, max loss是多少”?；蛘哒f有95%的概率，所得的回報會大于-12.5 million（包含損失與盈利），而B當(dāng)前的說法是95%的情況都會出現(xiàn)損失，只是損失不超過12.5m，所以是錯誤的。
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追問
-6.5這個數(shù)怎么來的？
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追答
不好意思，打錯了，是-12.5million。感謝你的指正。
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追問
感覺解釋的有點牽強。
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追答
expected loss over the next month is less than 12.5 million，是說組合在下個月會受到損失，但是損失不會超過12.5m，這句話是錯誤的，因為組合在下個月并不一定會發(fā)生損失，還會有盈利的可能。所以如果從損失的角度去考慮，通常都是從左尾去說的。
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追問
我覺得這句話看不出來下個月肯定有損失的意思。你是從哪看出來的
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追答
前半句先說了there is a 95% chance that the expected loss over the next month有95%的可能性下月有損失，然后說了金額less than 12.5m。
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