邵同學(xué)
2018-08-26 11:43在講CML時(shí)，CML為fully-diversified portfolio,只包含systermtic risk。在portfolio performance evaluation 中 sharp ratio and M square 是包含 total risk ，結(jié)合CAL、CML的。這里我對(duì)課件中CML為fully-diversified portfolio,只包含systermtic risk不能理解，請(qǐng)老師詳細(xì)解釋一下
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1個(gè)回答
金程教育顧老師助教
2018-08-27 09:34
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學(xué)員你好，CML的坐標(biāo)系橫軸是σ，用總風(fēng)險(xiǎn)來(lái)衡量資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)，但是CML線上的組合，是相同收益下總風(fēng)險(xiǎn)最低的組合，即沒(méi)有可分散的風(fēng)險(xiǎn)了，所以這些組合也是充分分散的組合，所以這些組合的總風(fēng)險(xiǎn)=資產(chǎn)組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
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