郝同學(xué)
2022-06-06 12:16calendar rebalance到期無(wú)論是否超range，都回調(diào)到該類的target weight對(duì)嗎？ 但是該類weight變了，其他的大類的weight不是也會(huì)變嗎？能再解釋下calendar rebalance的過(guò)程嗎，謝謝
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2022-06-06 19:58
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同學(xué)您好
calendar rebalance到期無(wú)論是否超range，都回調(diào)到該類的target weight對(duì)嗎？
是的，這種方法是只要時(shí)間一到，全部的資產(chǎn)大類回到戰(zhàn)略權(quán)重。
但是該類weight變了，其他的大類的weight不是也會(huì)變嗎？
所有的資產(chǎn)大類都會(huì)回到戰(zhàn)略權(quán)重，因此可以理解為牽一發(fā)而動(dòng)全身，因此所有的大類資產(chǎn)權(quán)重都會(huì)從當(dāng)前權(quán)重變化到戰(zhàn)略權(quán)重。
能再解釋下calendar rebalance的過(guò)程嗎，謝謝
這種方法就是指定一個(gè)期限，如果到了這個(gè)期限，就會(huì)進(jìn)行一次再平衡，而再平衡的時(shí)候，是所有的資產(chǎn)大類回到戰(zhàn)略權(quán)重。
比如說(shuō)，一個(gè)組合，A 30%, B 40%, C 30%，這是戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置。比如說(shuō)設(shè)置每季度再平衡，在一個(gè)季度之后變成了A 25%, B 30%, C 45%。此時(shí)由于再平衡的時(shí)間到了，因此組合進(jìn)行calendar rebalancing，就會(huì)基于當(dāng)前組合金額的30%應(yīng)該是A，即A多買(mǎi)5%，B多買(mǎi)10%，C賣(mài)掉15%。這樣就回到了戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的，A 30%, B 40%, C 30%
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