叢同學(xué)
2022-06-07 12:47老師關(guān)于CDS basis的這段解釋,不太理解。
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-06-08 14:17
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同學(xué),下午好。
通常情況下,我們認(rèn)為利差部分主要是信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)補(bǔ)償,那么Z-spread為國(guó)債和公司債即期收益率差額,我們一般把該利差部分就直接用于信用利差了。
但實(shí)際上兩者之間是有差異的,就是我們這里說(shuō)的CDS basis,具體的差異會(huì)和債券合約的條款有關(guān)。
