Pyer
2018-08-27 13:07為啥delta等于1風(fēng)險大呢 另外pho在deep in the money時候不是應(yīng)該取向于？
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1個回答
Cindy助教
2018-08-27 18:05
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同學(xué)你好，delta等于1的話表示期權(quán)對標(biāo)的資產(chǎn)高度敏感，標(biāo)的資產(chǎn)變動多少，期權(quán)就變動多少，這很不利于風(fēng)險管理，我們一般最風(fēng)險對沖就是希望組合價值不變才好，但是因為delta太大，組合價值必然跟著標(biāo)的資產(chǎn)變，所以它是一個很大的風(fēng)險因素，
無風(fēng)險利率對期權(quán)的影響是非常小的，一般也不會被關(guān)注，跟delta比起來影響太小了
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