叢同學(xué)
2022-06-08 21:49老師r14第18題怎么理解？
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-06-09 14:48
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同學(xué)，下午好。
A增加了新的風(fēng)險(xiǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槭展潭ㄖЦ?dòng)是看跌利率，利率上漲債券價(jià)格下跌，那么當(dāng)這種情況發(fā)生的時(shí)候衍生品和債券均面臨損失；
B增加了新的風(fēng)險(xiǎn)，信用利差風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槭鄢鯟DS相當(dāng)于賣出保護(hù)，雖然會(huì)賺到保費(fèi)，但是當(dāng)信用質(zhì)量下降，則債券也賣不出，CDS也要面臨賠付；
因此只能選擇C，即在配置類似流動(dòng)性較差資產(chǎn)的時(shí)候就直接歸類至買入即持有，盡量較少地調(diào)整，降低成本。
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