清同學
2022-06-09 14:36老師,這個dv01對沖我不太明白。跟債券的面值沒關系啊。dv01的定義是,yield變化一個基點,債券價格的變化量,不是變化率吧。只要總變化量=0就可以了啊。比如折現(xiàn)率變化x個基點,多頭A價格變化了dv01*x;空頭B價格變化了dv01b*x,直接兩個變化量和=0啊。我就是轉不過彎,就和為0的等式——跟面值par怎么關聯(lián)上的。謝謝老師
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1個回答
Cindy助教
2022-06-09 19:27
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同學你好,你說得對,DV01指的是yield變化一個基點,債券價格的變化量,有的時候,題目會直接告訴你一只債券的DV01,其實這個DV01就是債券價格乘以久期再乘以0.0001以后的結果
但也有的題目,給出的是單位面值的DV01,這個時候,我們就用要到面值這個維度啦,將面值乘以單位面值的DV01,得到的就是基于整張債券的角度,我們所看到的DV01,你可以把這個面值對應到前面的債券價格上,二者處于相同的維度。
