杜同學(xué)
2018-08-28 06:54yield curve就是spot rate curve 嗎 然后為什么選A 視頻講解沒看懂
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1個(gè)回答
Cindy助教
2018-08-28 11:09
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同學(xué)你好,如果收益率曲線是向上傾斜的,那么yield curve在spot curve的下面,它相對(duì)spot rate curve比較平緩,即flatten,yield curve可以看成是spot rate curve的平均數(shù),所以它變化比spot curve平緩
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追問(wèn)
可以畫圖說(shuō)明是什么情況,什么在上什么在下嗎?已經(jīng)忘記了兩條線是頭部相接還是尾部相接?然后,怎么定義變平緩還是變陡峭呢?
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追答
同學(xué)你好,圖片如下
變平緩有兩個(gè)理解角度,第一是期限比較長(zhǎng)的利率水平下跌幅度高于期限短的利率下跌幅度,或者是期限短的上升幅度比期限長(zhǎng)的上升幅度要大。變陡峭也是類似的,期限長(zhǎng)的利率上漲幅度高于期限短的利率的上漲幅度,或者期限短的利率下跌幅度高于期限長(zhǎng)的利率下跌幅度。
