沖同學
2022-06-10 14:2801:03:33 deposit獲得的收益應該被折現(xiàn)3個月才對吧 deposit 是 120當天+90天之后才獲得的 futures 是 120當天 平倉的 站在120的這個時間點,deposit應該被折現(xiàn)才合理吧
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1個回答
Chris Lan助教
2022-06-10 16:28
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同學您好
這里的錢會在120天之后獲得,然后再投90天,所以我們的標的可以理解為從未來120天開始的90天的遠期利率。
而eurodollar futures的期貨是在120天到期,歐洲美元期貨的標的資產就是看空未來90天的遠期利率。因此兩者的時間是一樣的。
但如果從嚴格意義角度來看,盈虧是應該折現(xiàn)到120天以后的這個時間的,這里的案例是強調歐洲美元期貨鎖定利率的功能。所以忽略了貨幣的時間價格。
