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Robin Ma助教
2018-08-28 16:08
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同學你好:
這一題目考察的知識點結合了第三門課的金融衍生產品,首先B選項第一個排除,數據模擬次數越多,結果也會更加精確,接下來,我們排除C選項,蒙特卡洛模擬本身就是一個從無到有的過程,正是通過不斷地模擬來尋找解釋規(guī)律,因此不可能產生模擬結果完全相同的情況,接下來就是A和D選項了,購買期權的一方買的是權力,而期權的賣出方要承擔的是義務,換言之期權的買方最多損失的是期權費,在價格不利的情況下完全可以選擇不行權,而期權的賣出方則是風險無窮大,他們必須有義務滿足期權購買方行使權力的要求,所以期權的賣方收益會產生肥尾風險,極端損失產生的概率也會更加大,從而導致蒙特卡洛模擬產生更大的損失分布,造成更大的偏差,選D。
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回復:灰常感謝老師
