朱同學(xué)
2022-06-11 19:29為什麼要看一個(gè)月後的收益?
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2022-06-13 10:49
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同學(xué)您好
因?yàn)檫@個(gè)題給的VIX數(shù)據(jù)就是1個(gè)月和2個(gè)月的,如果價(jià)值變化,也只能是時(shí)間變化了一個(gè)月,我們才能在VIX curve不變的情況下,再來判斷價(jià)格和如何操作。比如說,時(shí)間過了10天,題目是沒有交待VIX價(jià)格是多少的,我們根本沒法判斷。
這類題目通常都是給你幾個(gè)月的VIX期貨的價(jià)格,然后假設(shè)VIX curve不變化 ,問你應(yīng)該如何操作。主要關(guān)注的是曲線不變化,在一個(gè)月之后2個(gè)月的合約,就會(huì)變成1個(gè)月的合約的價(jià)格。從而根據(jù)曲線是升水還是貼水來判斷,應(yīng)該是long還是short。
