panghu
2022-06-11 23:11請(qǐng)問Full participation PPN是不是應(yīng)該當(dāng)組合提供的收益和dividend 不相等時(shí)才會(huì)買呢, 不然如果是歐式看漲的話, lower bound里面要減去div感覺還是有矛盾呢
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1個(gè)回答
Adam助教
2022-06-13 11:16
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同學(xué)你好,不矛盾。
正常來說:c≥S0-PVK。
但是如果我想構(gòu)造PPN的話,c要≤S0-PVK?!具@是成立的條件】。
如果當(dāng)標(biāo)的有收益的時(shí)候:c≥S0-PVK-PVD。此時(shí)這個(gè)c是有可能“≤S0-PVK”。則說明有可能去構(gòu)造PPN
