ShirleyWan
2022-06-12 03:20L3V3 SS13. please only explain why A is incorrect.
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Nicholas助教
2022-06-13 10:54
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同學,早上好。
收益率曲線變得更陡,那么是從傾斜向上的情況變化為短期利率降,長期利率升。Purchase a 30-year payer swaption是買一個未來可以進入支出固定收到浮動互換的權(quán)利,那么是看漲利率,則長期利率上升時獲益。同樣2-year bond call option是看漲債券價格,利率下降債券價格上升,在利率下降時獲益。選C。
選擇A在長端和短端對方都不會選擇行權(quán),賺兩筆期權(quán)費,但是盈利沒有C大,并不是最好的選擇。
