Ms Q
2022-06-12 09:211. short-term interest should be credited to the Fund for the use of its cash to cover the trade, 老師說這里面的credited是給到，但后面一句話的credited是拿走，credited interest will be credited to accounts that have been incorrectly allocated。該如何理解？2. 為什么要去cover the trade？
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1個回答
Chris Lan助教
2022-06-13 09:15
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同學(xué)您好
credit是支付利息的意思。具體是誰給，要結(jié)合上下文。公司做錯了，占用了客戶的資金，就要補償客戶資金成本。
關(guān)于L同學(xué)交易分配的情況，B同學(xué)的回答是否分別違反了CFA協(xié)會關(guān)于分配審查和利息調(diào)整的職業(yè)行為準則？
他為客戶做了資產(chǎn)配置，然后在月底的時候才檢查是否違反IPS，這是錯誤的做法，因為他應(yīng)該在做資產(chǎn)配置之前就先審查IPS，看IPS允許投資哪些資產(chǎn)，以及權(quán)重可以配置多少等等，而不是先配置再去檢查，所以這是違反適合性條款的。另外他說這些用錯了的資金，要讓其他賬戶支付資金成本，這也是錯的，這是公司犯的錯誤，應(yīng)該由公司支付這些資金成本。
舉個例子，比如說A和B兩個客戶，IPO的時候價格是10塊，現(xiàn)在漲到30，本來股票是要分配給B的，結(jié)果錯誤的分配給了A.
這個時候應(yīng)該恢復(fù)成正確的樣子。正確的樣子，B應(yīng)該以10塊錢的價格得到股票，現(xiàn)在股價30，他應(yīng)該有20的資本利得。而這些錯誤的配置占用了A的資金，所以應(yīng)該補償客戶的資金成本，由于這個錯誤是公司造成的，所以資金成本應(yīng)該由公司支出，而不是B客戶支出。
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