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2022-06-12 09:25想問下關(guān)于有效久期和近似修正久期的區(qū)別,近似修正久期使用過△y,是說整體收益率的變化,有效久期是△curve,基準利率變化,關(guān)于這個整體收益率和基準利率不太明白,可以舉個簡單的例子來說明下這里兩個點嗎
所屬:CFA Level I > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Danyi助教
2022-06-12 20:14
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同學你好,
yield duration和curve duration可以從公式角度理解:YTMcorporate=YTMbenchmark+spread。yield duration指的是公司自己的風險(spread)變動對債券價格的影響,自己的風險導致的改變是yield duration。curve duration是指YTMbenchmark變動對債券價格的影響。
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老師,怎么把你回答的這句話添加到筆記啊。這樣講解,很清晰。
