Ms Q
2022-06-12 14:04Q10，文中說到要disclosed upon request，如果客戶沒有request關(guān)于terminated賬戶，怎么辦？
所屬：CFA Level III > Ethical and Professional Standards 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Chris Lan助教
2022-06-13 09:27
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同學(xué)您好
N同學(xué)的遵循政策聲明草案是否符合CFA協(xié)會Code and Standards關(guān)于業(yè)績展示的規(guī)定？
N同學(xué)起草的業(yè)績展示政策中，說公司的組合組只包含active的賬戶，即只包含當前還在正常運營管理的賬戶，因此就沒有把已經(jīng)中止的賬戶也放在組合組中，這是不符合業(yè)績展示規(guī)定的。因此N同學(xué)的政策違規(guī)是因為沒有包含已經(jīng)中止的賬戶。而業(yè)績展示中g(shù)ross of fee或net of fee，稅前稅后都是可以的，所以B和C選項不可以選。
terminated賬戶是一定要包含在歷史業(yè)績中的，如果清盤的組合可以剔除，這樣歷史業(yè)績就存在了彈性，也就是說，公司會傾向于把表現(xiàn)差的組合清盤，并從歷史業(yè)績中剔除，這樣就無形中拉高了整體的歷史回報。這是不行的。因此無論客戶是否request，terminated portfolio都應(yīng)該包含在歷史業(yè)績中。
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