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2018-08-28 23:42老師 第547題為什么不是delta 548完全不會(huì)，額
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1個(gè)回答
Wendy助教
2018-08-29 16:01
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同學(xué)你好:
第一題如下
題干問(wèn)的是下面哪個(gè)希臘字母能夠體現(xiàn)，這個(gè)期權(quán)面臨比較大的風(fēng)險(xiǎn)？ 這個(gè)期權(quán)應(yīng)該是ATM（執(zhí)行價(jià)格是104，標(biāo)的資產(chǎn)當(dāng)前價(jià)格是103.75），這個(gè)時(shí)候gamma是最大的，需要不斷去做對(duì)沖，否則可能不能很好的覆蓋風(fēng)險(xiǎn)。
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追答
第二題
virtually zero vega exposure表示這個(gè)期權(quán)的vega是比較小的，接近于零。由vega的性質(zhì)可知，這個(gè)期權(quán)應(yīng)該是OTM或者ITM。而當(dāng)前標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格是50，所以A和C排除，因?yàn)椴徽撌且粋€(gè)看漲期權(quán)還是一個(gè)看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格是50的話，那么他就是一個(gè)ATM的。
maximizing the ability to profit from increases in interest rates，根據(jù)rho的性質(zhì)，說(shuō)明這個(gè)期權(quán)是ITM的。
結(jié)合著兩個(gè)信息，所以B是正確的。D是不正確的，因?yàn)閳?zhí)行價(jià)格是25的put，它是OTM的。 -
追答
同學(xué)下次你的問(wèn)題可以分開(kāi)問(wèn)。這樣方便我們作答
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追問(wèn)
547老師 at the money時(shí)候delta變化也大 為啥不選delta
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追答
at the money時(shí)候delta變化也大 這話是正確的
這個(gè)并不是強(qiáng)調(diào)變化，說(shuō)的是某個(gè)希臘字母本身
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