panghu
2022-06-13 04:16請問是當return滿足標準正態(tài)分布時,VaR才滿足次可加性嗎,standard Normal的話均值一定是0,不是普通的正態(tài)分布均值是不是不一定是0呢
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關試題
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1個回答
Cindy助教
2022-06-13 20:41
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同學你好,沒太看懂你問的意思,不過聽上去好像是圍繞著正態(tài)分布的均值展開的
是這樣的,standard Normal的話均值一定是0,
普通的正態(tài)分布均值就不是0了
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追問
因為視頻上不是說了, return要滿足正太分布,且均值為零, 那均值為零和正太分布不就是standard normal嗎, 所以如果當return是standard normal時, VaR是不是就滿足subadditivity
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追答
同學你好,沒有那么嚴格,滿足次可加性,只要收益率的分布滿足橢圓分布即可,正態(tài)分布只是橢圓分布的一種常見代表哦
