panghu
2022-06-13 06:19請問怎么理解(1)BSM model 中的“security trading is continuous”(2)BSM中說期權(quán)不能提前行權(quán), 所以是不是就不能用BSM給可以提前行權(quán)的美式定價
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1個回答
Cindy助教
2022-06-13 20:50
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同學(xué)你好,(1)BSM model 中的“security trading is continuous”指的是股價的變化是連續(xù)的,沒有跳空。
比如股價上漲,就是一路慢慢上漲,不是突然一下子漲的很高,下跌同理??偸窃谶B續(xù)不間斷的變化,就是continuous
(2)BSM中說期權(quán)不能提前行權(quán), 所以就不能用BSM給可以提前行權(quán)的美式定價,這個你說的完全正確,很棒
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追問
如果股票跌?;蛘邼q停了那是不是就不continuous了
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追答
同學(xué)你好,你說的對,這樣就不屬于了
