11
2022-06-13 18:53老師，計算資產(chǎn)價格，不是用期初的利率嗎？為什么[90,180]不是用f1計算？ 6×9的FRA是鎖定[180, 270]的利率吧？
所屬：CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Evian, CFA助教
2022-06-14 01:47
該回答已被題主采納
ヾ(?°?°?)??你好同學，
老師，計算資產(chǎn)價格，不是用期初的利率嗎？為什么[90,180]不是用f1計算？
【回復】Swap是一個交換的合約，“互換合約”換的是啥呢？是利率，假設我們站在long方，那么我們需要支付固定收到浮動利率，可以看成我們將未來4期浮動利率打包了一下，然后支付固定利率，換一個說法就是固定利率（4個都一樣的固定利率）是浮動利率（4個都不一樣的利率）的打包價（平均價格），所以我們要為“購買的東西=浮動利率”定價，定出來的價格就是“固定利率”
6×9的FRA是鎖定[180, 270]的利率吧？
【回復】嗯嗯理解的很到位，每一期浮動利率都對應一個浮動利率
---------------------
學而時習之，不亦說乎??【點贊】鼓勵自己更加優(yōu)秀，您的聲音是我們前進的源動力，祝您生活與學習愉快!~
0
0
0
0
