珊同學
2022-06-13 20:02原版書 187頁 To continue our previous example, with the current spot rate at 1.3550, the portfolio manager might set up the following put spread: buy a put with a strike of 1.3500 and write a put with a strike of 1.3450. The payoff on the put spread position will then be as follows: there is no hedge protection between 1.3550 and 1.3500; the portfolio is hedged from 1.3500 down to 1.3450; at spot rates below 1.3450, the portfolio becomes unhedged again. 請問一下，這種put spread的圖形是咋么樣的？這種put spread含underlying asset么？
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1個回答
Chris Lan助教
2022-06-14 10:02
該回答已被題主采納
同學您好
put spread的圖形，請您見附件中的圖片。這個在沖刺筆記中是有記錄的。
另外put spread是包含標的資產(chǎn)的一個策略。
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追問
根據(jù)這個圖形判斷，低于1.3450都沒有保護，高于1.3450的都有保護。跟題目所描述的不同。
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追答
同學您好
這段表述就是這個意思。
他的標的資產(chǎn)是1.3550，而long put是long在1.3500，因此1.3550到1.3500之間是沒法保護的，只有在1.3450到1.3500之間可以保護。
而下跌到1.3450又將失去保護。
我給您畫了一個圖，您可以看一下。
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