VICTORIA瑰
2018-08-29 15:091.這里周老師說(shuō)股票價(jià)格比較高的時(shí)候是thin tail,這里不是執(zhí)行價(jià)格嗎 2.還有一個(gè)問(wèn)題就是thin tail 為什么對(duì)應(yīng)波動(dòng)率比較?。ㄓ悬c(diǎn)遺忘了） 3.bs model里的波動(dòng)率是說(shuō)股票價(jià)格的波動(dòng)率是恒定的對(duì)嗎
所屬：FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Wendy助教
2018-08-29 17:32
該回答已被題主采納
同學(xué)你好
1.這里周老師說(shuō)股票價(jià)格比較高的時(shí)候是thin tail,這里不是執(zhí)行價(jià)格嗎
周老師對(duì)應(yīng)的是講義上的下一張圖
2.還有一個(gè)問(wèn)題就是thin tail 為什么對(duì)應(yīng)波動(dòng)率比較小（有點(diǎn)遺忘了）
原版書也不能做很好的解釋（這個(gè)章節(jié)節(jié)選的是hull的options，futures and other deritives），但是對(duì)于為什么當(dāng)股價(jià)比較低的時(shí)候，會(huì)出現(xiàn)肥尾，倒是可以解釋的。就是講義再下一頁(yè)的內(nèi)容：杠桿、崩盤恐懼癥等原因。
3.bs model里的波動(dòng)率是說(shuō)股票價(jià)格的波動(dòng)率是恒定的對(duì)嗎
對(duì)的，是有這個(gè)假設(shè)的
-
追問(wèn)
第一個(gè)問(wèn)題可以解釋一下，我知道是下面一張圖片，為什么是市場(chǎng)價(jià)格，不是這里不是執(zhí)行價(jià)格嗎？
-
追答
我能說(shuō)這是一個(gè)待研究的問(wèn)題么？我查了相關(guān)資料不僅是juhn的期權(quán)期貨與其他衍生品（波動(dòng)率微笑就是節(jié)選這本書），還是其他資料。暫時(shí)未找到這兩個(gè)圖形的完美結(jié)合，相互解釋。中間有bug
0
0
0
0
