雞同學
2022-06-14 10:06為什么total_excess_risk是底下RA+RB-Rf呢？RA是alpha收益，RB-Rf是beta收益嗎？
所屬：CFA Level II > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Essie助教
2022-06-14 13:35
該回答已被題主采納
你好，因為total excess return=Rp-Rf，然后老師做了個小變形，即在等式右側(cè)同時加減Rb，就變成了Rp-Rb+Rb-Rf，Rp-Rb=RA，所以total excess return=RA+Rb-Rf。
RA是active return超額收益，alpha不是active return，alpha是market risk adjusted active return。RB-Rf是beta。
0
0
1
1
