梁同學(xué)
2022-06-14 12:54原版書這里的意思是:如果想跑贏基準(zhǔn),需要配置更高信用風(fēng)險(xiǎn)的BMS,可以獲取更多的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?那么如果想取得正的絕對(duì)收益,應(yīng)該多配置信用風(fēng)險(xiǎn)低的LLY,甚至購(gòu)買cds對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)買保險(xiǎn)?是這么理解的嗎?
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-06-14 16:26
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同學(xué),下午好。
同學(xué)的理解是正確的,因?yàn)樯衔闹杏姓f(shuō)明MBS對(duì)的利差部分相較于LLY更寬,則信用風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償部分更大,回報(bào)率更大。
