穆同學(xué)
2022-06-14 15:29完全不懂這個(gè)邏輯
所屬:CFA Level III > Private Wealth Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2022-06-15 11:32
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同學(xué)您好
這個(gè)題的問確實(shí)有些歧義。從問法來看,更像是新加入的資金要如何配置。
但是從題目的解析來看,他是整體組合都要進(jìn)行優(yōu)先配置。
由于前面分析了天使投資最好放taxable賬戶,而IVY的2.5M又只能放TDA賬戶,所以IVY的錢就不適合去投天使投資了。因此C的錢去天使,而IVY的錢進(jìn)TDA賬戶。
由于組合中原來就有10M的錢,現(xiàn)在又加入2.5M,因此一共是12.5M的資金。這些資金要進(jìn)行股6債4的配置。
12.5M的40%是5M,這些要配置債權(quán),顯然債券是有coupon的,放在TDA賬戶更好,所以5M的債權(quán)放TDA賬戶,剩下的錢7.5M要配置成股票。
由于TDA賬戶中一共是7.5M的錢,因此剩下的2.5M要配置股票,然后在taxable 賬戶中的錢也全部配置成股票。
這樣股票就有7.5M(taxable賬戶中5M,而TDA賬戶中放2.5M),債券有5M(放在TDA賬戶中)。這樣整體就滿足了整體股6債4的配置,只是資金具體是配置在兩個(gè)不同的賬戶中。
