189****9357
2022-06-14 17:40關于這里的知識點3和8,兩者都是求option premium,一個是內在價值+時間價值,最新的這個是用二叉樹求,最新的這個是求股票的價格,這兩者有什么區(qū)別嗎
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1個回答
Evian, CFA助教
2022-06-14 17:48
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ヾ(?°?°?)??你好同學,
③期權定價是期權合約本身的價格,包括“內在價值IV”和“時間價值TV”
⑧二叉樹可以為股票定價定,最終是為期權定價,定出來的價格是期權合約的內在價值IV,因為期末時間點TV為0,折現(xiàn)的payoff沒有體現(xiàn)時間價值。時間價值指的是“期權進入價內狀態(tài)的可能性”,如果二叉樹兩個叉對應S1+和S1-的差值越大,表示股票價格波動越大,此時期權進入價內狀態(tài)的可能性越大,雖然T時刻沒有時間價值,但T時刻體現(xiàn)了時間價值,折現(xiàn)到0時刻的期權價值包含內在價值和時間價值。
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追問
那如果已經到期的話,期權定價和二叉樹得到的是否是相等的。
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追答
嗯嗯,相等的
