冉同學(xué)
2022-06-14 20:24duration只能衡量收益率曲線平行移動。這句話是什么意思,為什么?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Nicholas助教
2022-06-15 13:44
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同學(xué),下午好。
久期可以解釋利率變動導(dǎo)致債券變動的大部分,而凸性僅能解釋小部分。因此在發(fā)生較小平移的時候用久期衡量,當(dāng)發(fā)生較大平移或非平移的情況則用久期和凸性解釋。
