冉同學(xué)
2022-06-15 10:57利用衍生品調(diào)節(jié)duration和convex能否總結(jié)解釋下,謝謝。課件圖片中的總結(jié)不好理解。n
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1個回答
Nicholas助教
2022-06-15 13:57
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同學(xué),下午好。
基礎(chǔ)的邏輯是久期增大,會增加凸性,可以參考凸性的公式;
long option會增加利率波動時整體投資組合的價值,則增加凸性,至于標的是債券還是債券期貨,結(jié)論相同,
swaption本質(zhì)也是期權(quán),收固定支浮動會增加久期,從而增加凸性。
