Queenie
2022-06-15 21:25能否再講一下這道題,沒聽懂
所屬:CFA Level I > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Evian, CFA助教
2022-06-15 22:37
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué),
題目問的是:哪一個選項可以解釋“相對于價值型股票,成長型股票表現(xiàn)不好”這件事情?
B描述了光環(huán)效應(yīng),B提供了一種行為金融學(xué)解釋:“相對于價值型股票,成長型股票表現(xiàn)不好”。根據(jù)股票風(fēng)險特征定價,成長型股票定價有可能是錯誤的,因為金融市場參與者只關(guān)注股票的少數(shù)幾個屬性特征,如歷史高收入增長率,而忽略了其他特征。
C不能解釋,C不正確,因為更換模型,可能得到不一樣的模型解釋,這并不能解釋價值股優(yōu)于成長股這個現(xiàn)象。
A不能解釋,A不正確,A不屬于市場異常的表現(xiàn),因為市場上有風(fēng)險,不為零的超額收益是補償風(fēng)險的,而不是一種異?;貓?。
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