133****6248
2022-06-16 07:36這里明顯只用1和2兩只債券就能套利啊，為啥要跟3組合呢
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Adam助教
2022-06-16 15:52
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，你說的是這個(gè)圖嗎？
這里12兩個(gè)債券無法套利。
-
追問
第一個(gè)債券在一年后能獲得100元，現(xiàn)價(jià)是95元，第二個(gè)債券在兩年后才能獲得100元，現(xiàn)價(jià)反而更高，是99元，明顯第二個(gè)被高估了呀
-
追答
你說的只是他們的價(jià)格特征，
12債券現(xiàn)金流、期限不匹配啊，無法套利【要從復(fù)制的角度】
如果1號(hào)債券也是2年期的，那么12債券是可以進(jìn)行套利的
0
0
0
0
