劉同學(xué)
2022-06-16 14:4048:28時(shí)這道題為什么不能用幾何平均來(lái)做(1.08*1.09*1.1)再開3次根-1
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1個(gè)回答
Danyi助教
2022-06-16 14:53
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同學(xué)你好,
因?yàn)閅TM不是spot rates的幾何平均數(shù),他是spot rates的一種復(fù)雜平均數(shù),規(guī)定只能用這一種方法計(jì)算。
為乘風(fēng)破浪的你【點(diǎn)贊】??讓我們知曉您對(duì)答疑服務(wù)的支持!~
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追問(wèn)
幾何平均數(shù)算的不也是每一時(shí)期不同的利率再求有效年利率嗎 不知道有什么區(qū)別
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追答
不一樣的,這里spot rate和YTM都是discount rate,所以只有通過(guò)未來(lái)現(xiàn)金流折現(xiàn)求和這一個(gè)公式進(jìn)行轉(zhuǎn)換。YTM不是有效年利率,是到期收益率。有效年利率叫做EAR
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追問(wèn)
折現(xiàn)率和利率的區(qū)別是啥 現(xiàn)值復(fù)利一期變成終值 這個(gè)復(fù)利不相當(dāng)于終值折現(xiàn)回現(xiàn)值嗎
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追答
這里的利率可以當(dāng)做折現(xiàn)率,固收里面的利率都是報(bào)價(jià)利率,是單利的概念
