程同學(xué)
2022-06-17 18:54這一題我是從upward來選A的,有點(diǎn)蒙的成分,麻煩老師幫我分析下,謝謝
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1個回答
Nicholas助教
2022-06-20 10:01
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同學(xué),早上好。
如果我們使用G-spread來計算利差,那么在收益率曲線平穩(wěn)向上的狀態(tài)下,YTM是更接近最后一期的折現(xiàn)率(即期利率)的,因?yàn)樽詈笠黄诘默F(xiàn)金流是更大的。則公司債和國債的YTM都會更大,差額會更大,那么如果想要和利率利差計算是同樣的大小則需要使用期限更短的公司債。
如果是收益率曲線傾斜向下的情況則結(jié)論相反,因此這里C也是正確的,答案有些偏誤。
