姜同學(xué)
2022-06-17 21:46老師,為什么要引入distance to default這個(gè)定義
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2022-06-18 00:08
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同學(xué)你好!
在使用Merton模型或KMV模型計(jì)算違約概率時(shí),模型的設(shè)計(jì)者使用了distance to default來定義模型中用于估算違約概率的關(guān)鍵指標(biāo)(即d2或者M(jìn)oody's DD),因此在使用這兩個(gè)模型時(shí)經(jīng)常會(huì)提到這個(gè)定義,在考試中也可能會(huì)用distance to default來指代d2或者M(jìn)oody's DD(需根據(jù)題干信息做進(jìn)一步的判斷),因此考生需要了解這個(gè)定義指代的內(nèi)容。
希望能解答你的疑惑,加油!
