梁同學(xué)
2022-06-18 10:38固收中，配置公司債是希望信用利差縮小，也就是公司債的利率相對降的更多，但在reading14中excess spread中，又期望spread大一些，不理解spread和債券收益間的關(guān)系？
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Nicholas助教
2022-06-20 11:03
該回答已被題主采納
同學(xué)，早上好。
如果是未來經(jīng)濟(jì)變差，則預(yù)期未來信用利差擴(kuò)大，買入低風(fēng)險債券；
如果是未來經(jīng)濟(jì)變好，則預(yù)期未來信用利差縮窄，買入高風(fēng)險債券。就是這里說的公司債。
利率變化導(dǎo)致債券價格變化的情況是說明買入債券后的利率導(dǎo)致債券價格變化，而選擇超額利差更大的債券是因為在選擇買入債券的時候選擇超額利差更大的債券，即收益率更大的債券。
0
0
0
0
