Catherine
2022-06-18 19:12老師這里問0時(shí)點(diǎn)，那最后LGD那個(gè)部分為什么不*0？
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-06-20 11:10
該回答已被題主采納
同學(xué)，早上好。
這里有勘誤，勘誤如下，
Practice Problem 12 (page 134 of print) should read, “What is the expected excess spread of the BBB rated bond for an instantaneous a 50 bp decline in yield over a one-year period if the bond’s LGD is 40% and the POD is 0.75%?”
這里應(yīng)該是Spread0的部分和LGD*POD的部分，都是需要考慮時(shí)間問題的。
-
追問
所以最后的公式及答案應(yīng)該是什么？
-
追答
同學(xué)，早上好。
勘誤劃掉了瞬時(shí)的因素，因此我們考慮一年的情況，
Expected excess spread return=spread0-Δspread*D-LGD*POD
=2.75%+0.5%*6-0.3%=5.45%
0
0
0
0
