程同學(xué)
2022-06-18 21:41reading 14的example31中，credit curve steepen，長端spread上升得多，風(fēng)險大，買保護(hù)，所以是對10年買保護(hù)，對5年是賣保護(hù)，麻煩問下這種思路是正確的嗎？nnn到了example29中，經(jīng)濟(jì)slowdown，低利率債的負(fù)向影響更大，意味著負(fù)利率債的風(fēng)險加大，買保護(hù)，而題目給出的策略是對投資級買保護(hù)，這是為什么呢？我的解題思路錯了？
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Nicholas助教
2022-06-20 11:34
該回答已被題主采納
同學(xué)，早上好。
Example29與Example31都勘誤了，其中Example29是全部重寫的，這里原來的思路的確有點(diǎn)亂。簡單的思路是預(yù)期未來信用利差擴(kuò)大，則買IG保護(hù)，預(yù)期未來信用利差縮窄，則賣HY保護(hù)。
-
追問
信用利差擴(kuò)大，HY的影響更大，應(yīng)該是對HY買保護(hù)吧？
-
追答
同學(xué)，早上好。
不好意思，同學(xué)描述是正確的，應(yīng)該是買HY保護(hù)，勘誤也是買HY保護(hù)，同學(xué)可以看下。
0
0
0
0
