1個(gè)回答
Wendy助教
2018-08-31 18:15
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這個(gè)trader買了一個(gè)ATM的call，并且是在整個(gè)期權(quán)的持有期內(nèi)都是delta hedge的，說明delta基本上是保持不變的（delta本身會隨著標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的變化而變化的，delta保持不變可以得到基本上股價(jià)是保持不變或者變動幅度不大）。問哪個(gè)選項(xiàng)中，哪一個(gè)是最有利的也就是哪一個(gè)選項(xiàng)最能實(shí)現(xiàn)delta基本保持不變的情況。
A選項(xiàng)，隱含波動率增加，那么對導(dǎo)致股價(jià)波動較大，進(jìn)而delta變化較大，錯(cuò)誤。
B和C，可放在一起看。標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格穩(wěn)定增加和穩(wěn)定減少都不可以。
D正確。標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格左右漂移。即標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變化不大。
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