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Wendy助教
2018-08-31 18:15
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這個trader買了一個ATM的call，并且是在整個期權的持有期內(nèi)都是delta hedge的，說明delta基本上是保持不變的（delta本身會隨著標的資產(chǎn)價格的變化而變化的，delta保持不變可以得到基本上股價是保持不變或者變動幅度不大）。問哪個選項中，哪一個是最有利的也就是哪一個選項最能實現(xiàn)delta基本保持不變的情況。
A選項，隱含波動率增加，那么對導致股價波動較大，進而delta變化較大，錯誤。
B和C，可放在一起看。標的資產(chǎn)價格穩(wěn)定增加和穩(wěn)定減少都不可以。
D正確。標的資產(chǎn)價格在執(zhí)行價格左右漂移。即標的資產(chǎn)價格變化不大。
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