laralv
2022-06-20 11:35老師，麻煩解釋下官網(wǎng)練習題這幾題，謝謝
所屬：CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
開開助教
2022-06-20 13:53
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同學你好，本題問哪個基金和對應的index的風格最一致。
表2是關(guān)于基金和index風格的數(shù)據(jù)，
第一列是根據(jù)holdings-based approach確定的基金Value/Growth的占比
第二列是根據(jù)returns-based approach確定的基金Value/Growth的占比
第三列是基準的Value/Growth的占比。
例如，Value/Growth 30%/70%就代表基金value 風格占30%，growth 風格占70%，基金是偏growth的
這題問，哪個基金的風格和index的風格是最一致的。那么就是要找基金的Value/Growth占比和index的Value/Growth占比最接近的那個。
因為holdings-based approach是用到了真實的持倉數(shù)據(jù)，因此比returns-based approach更精確，我們優(yōu)先考慮holdings-based approach的數(shù)據(jù)。
A基金holdings-based approach判斷出來的基金Value/Growth的占比是68%/32%。index的Value/Growth的占比 是75%/25%，風格占比的差異是75%-68%=7%
B基金holdings-based approach判斷出來時的基金Value/Growth的占比是67%/33%。index的Value/Growth的占比 是65%/35%，風格占比差異是67%-65%=2%。
C基金holdings-based approach判斷出來時的基金Value/Growth的占比是39%/61%。index的Value/Growth的占比 是35%/65%，風格占比差異是39%-35%=4%。
因為B基金的風格占比差異最小，它是和index風格最一致的。選B
【點贊】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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