梁同學
2022-06-20 19:05第五題,為什么是用sector 的benchmark return和總的benchmark return比來判斷sector收益正向還是負向,而不是對比sector的組合和基準差別?
所屬:CFA Level III > Trading, Performance Evaluation, and Manager Selection 視頻位置 相關試題
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1個回答
開開助教
2022-06-21 11:14
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同學你好,allocation體現(xiàn)是板塊配置的選擇,即所在板塊表現(xiàn)的好不好。在BF model中,計算allocation時是用Rb-B來判斷sectors是否表現(xiàn)好的,如果板塊的收益高于總的基準,那么表現(xiàn)較好。
而Rp-Rb體現(xiàn)的是選股方面產生的收益,在計算selection的時候就會用到,體現(xiàn)的是基金經理在板塊內的選股上是否優(yōu)于基準。
【點贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
