姜同學(xué)
2022-06-20 21:34老師,為啥CVA的近似調(diào)整可以用每期的費用估計
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
楊玲琪助教
2022-06-21 00:42
該回答已被題主采納
同學(xué)你好!
有時候交易時需要從每期費用的角度去體現(xiàn)CVA,因此產(chǎn)生了這種近似的估算方法。近似方法通常不用于實際的會計處理要求,但對于直觀理解CVA的各種驅(qū)動因子非常有用。舉例來說,一家銀行可能會告訴它的企業(yè)客戶,互換必須加收X個基點的額外費用,以支付信用費用(CVA)。這個簡單的公式使得我們可以把收費分解成信用部分(交易對手的信用溢差)和市場風(fēng)險部分(風(fēng)險敞口或EPE)。
希望能解答你的疑惑,加油!
