珊同學
2022-06-20 21:37原版書 249 reading17: sector neutralized price momentum factor 這是什么意思?
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
開開助教
2022-06-21 10:51
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同學你好,因為momentum factor 是long 表現(xiàn)最好的一批股票,short表現(xiàn)最差的一批股票。那么表現(xiàn)最好的可能集中在某一板塊,表現(xiàn)最差的也集中在某個板塊,那么如果指按股價漲跌幅去進行選股進行l(wèi)ong short,那么股票多頭和空頭都會有集中的板塊敞口。
那么,行業(yè)中性化動量因子的操作就是把long short部分的板塊權(quán)重設(shè)置成一樣,這兩兩者相抵就使得sector敞口為0了,只剩下了momentum的部分。
【點贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
