王同學(xué)
2022-06-20 22:52老師這題的A和B能不能解答一下
所屬：FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2022-06-21 12:00
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同學(xué)你好，
A：首先A這個人98%的資金投資了大盤價值股。其次同時回歸方程的R^2是99%，說明解釋力度非常高。也就是說大盤價值股對整體收益的解釋力度高達99%，說明這個人就是投資大盤的，是被動投資。
B：夏普比率的分母對應(yīng)的是總風(fēng)險,sigma，這個指標(biāo)適合于度量沒有實現(xiàn)充分分散化組合的業(yè)績，而這里，加入的資產(chǎn)是一個large mutual fund，這個基金應(yīng)該是實現(xiàn)了充分分散化的，通常，只要組合里的資產(chǎn)個數(shù)超過30，基本上非系統(tǒng)性風(fēng)險就相互抵消了，因此，用夏普比率這個指標(biāo)就不合適了
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追問
可是為什么投資大盤股就意味著被動投資？
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追答
非常簡單的理念，大盤就是指數(shù)，買指數(shù)，就是在買市場。
全部的錢買了市場，就是在跟蹤市場，被動投資
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